今年7月份調降公募基金的管理費率和托管費率后，12月8日晚，證監會再次發布費率改革規定，明確證券交易傭金費率上限、單一證券公司交易傭金總額上限，規范證券交易傭金的使用場景、證券公司銷售部門考核，強化利益沖突要求等。文件一出，備受市場關注。新規出臺將推動券商財富管理業務向買方投顧模式轉型。業內關注的核心熱點包括：
· 合理調降傭金費率，規范研究傭金的分配，使券商更加注重基金產品的研究能力，致力于提升以滿足客戶需求為核心的資產配置研究服務水平。
· 基金銷售與交易傭金解綁，將逐步改變傳統重首發銷售策略的現狀，使券商更從投顧服務視角考慮客戶所需的產品配置，提高對持營基金的重視程度，加強營銷賦能的支持。
· 基金的證券交易量和交易傭金不得與銷售部門及人員的考核掛鉤，推動券商銷售結果的考核上更關注客戶的資產規模保有量分布和長期投資收益。
總體來看，業內聚焦于財富管理業務模式的變化，券商的一線投顧是首當其沖受影響的角色之一，因為客戶資產配置化、產品日趨復雜、考核關注客戶導向，對其營銷和基金銷售專業能力提出了更高要求，需要券商總分中臺全方位的營銷賦能支持，與日常展業情境深度融合。
總分中臺從整體業績達成思路變革，搭建前中臺聯動、高效的營銷賦能體系，聚焦投顧服務視角，關注客戶AUM結構和資產配置需求。通過規范客戶經營流程，提煉標準化的營銷場景、策略以及展業工具賦能投顧，日常透過投顧的營銷過程追蹤管理，不局限于電訪、面談活動量，同時總分業務推動上為客群室和產品室提供基礎建設支持，包括客群結構檢視看板、策略指引的自動化匹配工具以及深度的產品與組合投研底層支持。
數字化投顧營銷賦能體系的實際落地，依托兩大核心能力，一是以資產配置服務為中心的買方投顧業務能力，二是關注客戶AUM結構的客群經營能力。旨在解決券商現有投顧展業平臺存在的問題，包括總分中臺與一線團隊業績達成思路不一致、一線管盤客戶服務覆蓋不足、日常服務無法滿足客戶個性化需求、以及投顧工作過程管理不透明等現狀。
· 構建資產配置平臺能力，賦能買方投顧專業能力提升
凌志軟件在個性化資產配置服務方面，提供覆蓋基金產品投前、投后的系列工具，滿足一線投顧多場景需求；在基金研究方面，采用量化與主觀相結合的投研體系，輸出投研數據因子，基金評價體系和組合策略，為資產配置與基金相關業務提供全面的底層投研支持。
· 強化客群經營能力，賦能投顧標準策略與操作指引
凌志軟件在客戶經營思路上，提供圍繞生命周期的客戶池分類和統一的營銷服務場景與策略來協助投顧更精準的把握任務目標和客戶維護的關聯；在達成客群經營思路的工法上，通過常態化精準商機管理、活動量池的過程化管理模式和多維度效果分析實時追蹤管理投顧有效活動量與績效貢獻，推動目標管理與過程管理升級。
